Las billeteras disputan clientes a través de microinversiones

Este crecimiento acelerado ha sido impulsado por la persistente inflación del país y la búsqueda de opciones de inversión más lucrativas por parte de los clientes en Argentina. A medida que la inflación se disparó a tres dígitos anuales, las empresas fintech aprovecharon la oportunidad, introduciendo instrumentos de inversión atractivos como los fondos mutuos de liquidez inmediata que generan rendimientos diarios sobre los saldos de las cuentas.

Según el último informe sobre pagos minoristas del Banco Central de la República Argentina, los saldos de las billeteras digitales, tanto invertidos como no invertidos, se dispararon a $2.87 billones en julio.

Esta cifra representa un sustancial 5.06% de los depósitos totales del sector privado dentro del sistema financiero. En términos más simples, por cada $20 en manos del sector privado, $1 ahora circula a través de estas plataformas, lo que indica un cambio dramático con respecto al año anterior, cuando la proporción era de $1 por cada $50.

Expansión con microinversiones

Este aumento se debe en gran medida a que los consumidores perciben las billeteras digitales no solo como herramientas de pago, sino también como vehículos de inversión, aunque los montos que puedan invertir sean ínfimos.

La Cámara Fintech Argentina destaca una migración masiva de argentinos hacia estas plataformas en busca de mayores beneficios financieros. Para diferenciarse de los bancos, las empresas fintech han introducido herramientas como los fondos del mercado monetario, que permiten a los usuarios obtener rendimientos sobre su saldo disponible al tiempo que conservan la flexibilidad de retirar fondos en cualquier momento, incluso durante la noche o los fines de semana.

En junio, los fondos invertidos a través de estas billeteras alcanzaron los $2.5 billones, lo que representa un aumento real del 112% en comparación con el año anterior.

Actualmente, por cada peso que permanece sin invertir, $6.76 se está invirtiendo activamente, una proporción significativamente más alta en comparación con los $2.14 del año anterior. Este fenómeno ha sido impulsado por la inflación y el aumento de las tasas de interés durante la segunda mitad de 2023, cuando el Banco Central elevó la tasa nominal anual al 133% para los depósitos a plazo fijo, lo que a su vez benefició a los fondos de liquidez inmediata.

Impacto de la reducción de tasas

Sin embargo, la dinámica cambió este año debido a la política monetaria del Banco Central, que ha reducido gradualmente las tasas de interés, alcanzando una tasa nominal anual del 40% en mayo. Esta disminución ha afectado los rendimientos de las billeteras digitales, aunque siguen siendo una opción atractiva para los usuarios que buscan generar ingresos con sus fondos. Actualmente, los líderes del sector, como Mercado Pago, Prex y Personal Pay, ofrecen rendimientos anuales que rondan el 37%, lo que se traduce en un rendimiento mensual aproximado del 3%.

Además, algunas billeteras han introducido cuentas remuneradas que ofrecen tasas más altas. Ualá, por ejemplo, permite a sus usuarios elegir entre un fondo mutuo de liquidez inmediata con un rendimiento del 35.04% anual o una cuenta remunerada con una tasa del 45% para saldos de hasta $500.000. Otras opciones, como Naranja X, ofrecen una tasa del 42% anual, posicionándose como alternativas competitivas frente a la inflación esperada.

Esquivando la inflación 

Con la inflación persistente como un desafío para la economía argentina, las empresas fintech y las billeteras digitales continúan posicionándose como soluciones para aquellos que buscan maximizar el valor de su dinero. Aunque las tasas de interés han disminuido en 2024, el sector sigue siendo innovador y adaptable, ofreciendo opciones de inversión y ahorro que atraen a una base de usuarios cada vez mayor. La consolidación de las billeteras digitales como una alternativa al sistema financiero tradicional parece ser una tendencia que continuará en los próximos años.