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Fintech en crisis: la inversión cayó a su nivel más bajo en 7 años, debido a la incertidumbre macroeconómica, los conflictos geopolíticos y la carencia de salidas exitosas para inversionistas
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El cuarto trimestre de 2024 mostró señales de recuperación, con un aumento en la inversión global de $25.9 mil millones, lo que sugiere una posible recuperación en 2025
El sector fintech enfrentó un 2024 desafiante, porque la inversión global cayó a su nivel más bajo en siete años.
De acuerdo al informe Pulse of Finech H2’24 Global analysis of fintech funding elaborado por KPMG y recientemente difundido, la financiación en fintechs solo alcanzó los $95.6 mil millones en todo el mundo, una cifra que no se veía desde 2017.
Factores como la incertidumbre macroeconómica, los conflictos geopolíticos y la cautela de los inversionistas ante un entorno de salidas (exits) poco favorables, han llevado a este declive.
Un 2024 marcado por la cautela y crisis
A lo largo del año, la inversión en fintechs fue disminuyendo progresivamente. En el primer semestre se registraron $51.7 mil millones en inversiones, mientras que en el segundo semestre la cifra cayó a $43.9 mil millones.
Esta tendencia negativa ha impactado a todas las regiones, con América liderando la captación de fondos con $63.8 mil millones, seguida por Europa, Medio Oriente y África (EMEA) con $20.3 mil millones y Asia-Pacífico con $11.4 mil millones.
Uno de los factores clave en esta crisis ha sido la falta de salidas exitosas para los inversionistas. En 2024, el valor total de los exits en fintechs fue de $37.3 mil millones, un leve repunte en comparación con los $28.5 mil millones de 2023, pero aún muy lejos de los niveles alcanzados en los años récord de 2020 y 2021. Esto ha generado una mayor prudencia entre los inversionistas, quienes han preferido adoptar un enfoque conservador y esperar mejores condiciones de mercado.
Las criptomonedas resisten la crisis
A pesar de la caída generalizada en la inversión fintech, el sector de los activos digitales ha mostrado una relativa resiliencia. En 2024, la inversión en criptomonedas y activos digitales creció de $8.7 mil millones en 2023 a $9.1 mil millones.
Cuatro de las cinco mayores transacciones del año en este segmento ocurrieron en la segunda mitad del año, incluyendo la adquisición de Bridge por parte de Stripe por $1.1 billones y rondas de inversión destacadas como las de Praxis ($525 millones), Blockstream ($210 millones) y Current ($200 millones).
Además, el sector de los activos digitales sigue evolucionando con iniciativas como mBridge, un proyecto que busca mejorar las transacciones transfronterizas con múltiples monedas digitales emitidas por bancos centrales (CBDCs). También ha crecido el interés por las stablecoins, con el lanzamiento de la nueva moneda estable RLUSD de Ripple en la segunda mitad de 2024.
Los bancos tradicionales se quedan atrás
Mientras que las empresas fintech han enfrentado dificultades para captar inversión y podría decirse que enfrentaron una crisis, los bancos tradicionales han mostrado aún mayores problemas para adaptarse al entorno digital. La inversión de las instituciones financieras en fintechs ha sido particularmente baja en 2024, ya que muchos bancos aún luchan por capitalizar los modelos de negocio de estas empresas emergentes.
En contraste, empresas de otros sectores, como el comercio electrónico y la tecnología, han seguido invirtiendo en soluciones fintech para mejorar sus servicios y ampliar su participación en la cadena de valor. Esta tendencia refuerza la idea de que la innovación en servicios financieros no provendrá necesariamente de los bancos tradicionales, sino de compañías que buscan integrar herramientas fintech en sus modelos de negocio.
¿Un giro positivo para 2025?
A pesar de un 2024 desafiante, el cierre del año ha dejado señales alentadoras. En el cuarto trimestre, la inversión global en fintechs creció de $18 mil millones en el tercer trimestre a $25.9 mil millones.
En América, la inversión pasó de $10.8 mil millones en el tercer trimestre a $20.2 mil millones en el cuarto, mientras que en EMEA el crecimiento fue de $3.3 a $4 mil millones. Estos datos sugieren que el pesimismo podría estar disipándose y que el mercado podría entrar en una fase de recuperación en 2025.
Las tendencias para el próximo año apuntan a un renovado interés en pagos digitales, activos digitales y tecnologías de cumplimiento regulatorio impulsadas por inteligencia artificial. Si bien los desafíos persisten, el repunte del cuarto trimestre sugiere que los inversionistas podrían estar recuperando la confianza en el sector fintech.
El 2024 quedará marcado como un año de crisis para las fintechs, pero las señales recientes indican que lo peor podría haber pasado. Ahora, la gran pregunta es si esta tendencia positiva se consolidará en 2025 o si el sector seguirá enfrentando obstáculos en su camino hacia la recuperación.
