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Bancos argentinos en 2025: se presentan algunas señales de alarma porque la rentabilidad comenzó a caer
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Los bancos ante un nuevo equilibrio, mientras aumenta la morosidad y crece la demanda de créditos
El sistema financiero argentino enfrenta tensiones por una caída en la rentabilidad y un aumento de la morosidad. A pesar de esto, no todas las señales son malas: se muestra una recuperación parcial impulsada por depósitos y el aumento de los préstamos.
Así lo indica un reciente informe de la Asociación de Bancos Argentinos (ADEBA), en el cual presenta un escenario de contrastes que analizamos a continuación.
Depósitos en pesos: leve mejora real, alza interanual
En abril, los depósitos del sector privado en pesos crecieron 3% mensual y 84% interanual en términos nominales. Ajustado por inflación, el avance mensual fue de 0,2% y 25% interanual.
El 49% corresponde a depósitos a la vista y el 51% a plazo fijo (tradicionales y UVA).
Depósitos en dólares: máximos desde 2019 y alta inactividad
Al 26 de mayo, los depósitos en dólares en bancos argentinos alcanzaron los USD 33.408 millones. Un 30% (unos USD 10.000 millones) no está aplicado a crédito, y permanece en cuentas del Banco Central de la República Argentina o en tesoros bancarios sin generar interés.
El 46% se destinó a préstamos para empresas generadoras de divisas, y otro 24% a encajes regulatorios.
Préstamos en pesos: 12 meses consecutivos de crecimiento real
Los préstamos al sector privado subieron 7,6% mensual en términos nominales y 4,7% reales en abril. El crecimiento interanual consolida una tendencia positiva iniciada hace un año.
La composición en abril fue:
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Préstamos comerciales: 37%
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Tarjetas de crédito: 26%
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Préstamos personales: 22%
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Garantía real (hipotecarios y prendarios): 10%
Créditos en dólares: suba récord, 170% interanual
El stock de préstamos en dólares fue de USD 14.287 millones en abril, el nivel más alto desde septiembre de 2019. La suba interanual alcanza el 170%.
Liquidez: leve retroceso, aún en niveles altos
La liquidez amplia del sistema en pesos bajó 2 puntos en marzo, ubicándose en 34% del total de depósitos. La caída se dio principalmente en bancos públicos y privados extranjeros, que siguen levemente por encima del promedio.
Solvencia: capital muy por encima del mínimo
La integración de capital aumentó 2 puntos porcentuales en marzo. La posición de capital excedente fue del 297% respecto del requerimiento mínimo.
Los bancos públicos y privados, tanto nacionales como extranjeros, mantienen niveles holgados.
Rentabilidad: ROE negativo por primera vez desde la pandemia
El ROE (retorno sobre el patrimonio) del sistema cayó a –1,7% en marzo, desde un 22% en el mismo mes de 2024. El promedio de los últimos seis meses bajó a 12%. Los bancos públicos fueron los más afectados, con márgenes más bajos que los privados.
Morosidad: aumenta en familias, estable en empresas
La tasa de morosidad del crédito total subió a 2% en marzo, acumulando cuatro meses consecutivos de aumentos.
Entre las familias, la morosidad alcanzó 2,9% en febrero (último dato disponible), con mayor deterioro en tarjetas de crédito.
Para empresas, el indicador se mantuvo en 0,6%, con mejoras respecto a febrero de 2024.
Medios de pago: expansión acelerada en transferencias
En marzo, las transferencias inmediatas crecieron 4% mensual en monto real y 12% en cantidad. La comparación interanual muestra subas del 40% y 28%, respectivamente. El 54% del monto total y el 34% de la cantidad total se canalizó entre cuentas bancarias.
Inclusión financiera: uso masivo de servicios bancarios
Estas cifras reflejan una cobertura amplia del sistema financiero en la población y las empresas. A diciembre de 2024, había:
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112 millones de cajas de ahorro en pesos
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Más de 9 millones de cuentas corrientes
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86,9 millones de tarjetas de débito
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30,6 millones de tarjetas de crédito
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