- China estrena una normativa que impulsa a los bancos a brindar créditos basados en blockchain, a través de protocolos de computación confidencial
- China invierte alrededor de 400.000 millones de yuanes por año en infraestructura blockchain
El 5 de abril de 2026, dos de los organismos financieros más poderosos de China — la Administración Estatal de Impuestos y la Administración Nacional de Regulación Financiera — emitieron una directiva conjunta para modernizar el sistema de crédito del país. El objetivo es mejorar el acceso al crédito, especialmente para pequeñas empresas, garantizando al mismo tiempo el intercambio seguro y transparente de datos entre instituciones.
El problema de fondo que se busca resolver
El problema que la política apunta a resolver es uno que ha afectado a las pequeñas empresas durante décadas: los bancos no confían en ellas porque no pueden verificar su salud financiera, y las empresas no pueden demostrar su solvencia sin entregar datos sensibles que preferirían mantener privados.
La solución técnica es específica: el blockchain como herramienta de registro para reducir el fraude documental, particularmente en facturas electrónicas, que históricamente han sido fáciles de falsificar en el mercado crediticio chino.
Cómo funciona
La integración conecta datos fiscales con infraestructura bancaria vía blockchain, permitiendo a los bancos evaluar la solvencia de los solicitantes usando registros verificados y a prueba de manipulaciones, en lugar de depender de documentación manual. Junto a eso, se promueve el uso de computación confidencial —herramientas como procesamiento de datos cifrados y verificación de conocimiento cero— que permiten a los bancos analizar registros fiscales sin exponer información confidencial. Los expertos estiman que esta combinación podría aumentar la velocidad de aprobación de créditos entre un 30 y un 50 por ciento, reduciendo las brechas de información entre instituciones.
El marco legal
Dos normas ya sentaron las bases: las Reglas de Datos de la NFRA, vigentes desde fines de 2024, y una Ley de Ciberseguridad actualizada que entró en vigor el 1 de enero de 2026; ambas exigen que los bancos cuenten con sistemas sólidos de protección de datos antes de adoptar tecnologías como estas.
Escala e inversión
China invierte alrededor de 400.000 millones de yuanes por año en infraestructura blockchain para respaldar exactamente este tipo de iniciativa. Las estadísticas gubernamentales indican que la generación nacional de datos superó los 41 zettabytes durante 2024 con una aceleración sostenida, lo que justifica la urgencia. Una hoja de ruta ya publicada apunta a la implementación a escala completa para 2029.
El rol del yuan digital
Este es un elemento que conecta la medida con un proyecto más amplio. Desde enero de 2026, el Banco Popular de China reestructuró el e-CNY —también llamado e-yuan—para que los saldos funcionen como depósitos bancarios que generan intereses, y a fines de marzo amplió el número de bancos autorizados para gestionarlo de 10 a 22, sumando instituciones como el Shanghai Pudong Development Bank y el Bank of Ningbo. La infraestructura que se construye alrededor del yuan digital y el nuevo sistema de crédito fiscal están claramente diseñados para funcionar juntos a lo largo del tiempo.
Blockchain sí, cripto no
Las autoridades chinas reafirmaron la prohibición total sobre el comercio y la minería de criptomonedas establecida en 2021. China refuerza así su postura de que blockchain y criptomonedas son dominios separados: mientras el trading especulativo está restringido, el blockchain se desarrolla activamente como herramienta de innovación financiera regulada.
Aunque las ganancias de eficiencia son reales — menos fraude documental, menores costos, decisiones crediticias más rápidas — existen preocupaciones legítimas sobre que los bancos dependan demasiado de sistemas automatizados sin mantener supervisión humana, y las penalidades por no gestionar bien ese equilibrio se endurecieron significativamente en 2026.
