- Crédito productivo: un estudio ecuatoriano revela que el crédito dirigido a sectores productivos genera un impacto hasta siete veces mayor en el PIB que el crédito al consumo
- La experiencia ecuatoriana se alinea con la evidencia internacional: en países en los que el crédito es estratégico, la economía crece con más solidez
El crédito productivo no es solo un vehículo de financiamiento: es una herramienta clave para empujar el crecimiento económico. Así lo demuestra el informe técnico “Crédito Bancario como Motor del Crecimiento Económico en el Ecuador”, desarrollado por los departamentos de Economía Cuantitativa y Matemática de la Escuela Politécnica Nacional (EPN), que cuantifica por primera vez en el país la relación directa entre el crédito y el Producto Interno Bruto (PIB).
El hallazgo central es claro: por cada 1% de aumento en el crédito orientado a sectores productivos, el Producto Bruto Interno crece 1,30%. En cambio, cuando ese crédito se dirige al consumo, el impacto es mucho menor, con un crecimiento del PIB de apenas 0,18%. En términos prácticos, el crédito productivo multiplica por siete su aporte al desarrollo económico respecto al crédito al consumo.
Este estudio, disponible en este enlace, no solo entrega cifras, sino que propone un enfoque estratégico para bancos, fintechs y reguladores: financiar producción, no solo consumo.
Ecuador: crédito en crecimiento
Según datos de la Superintendencia de Bancos del Ecuador, en 2024 la cartera de crédito de los bancos privados alcanzó los USD 45.934 millones, con un crecimiento interanual del 9%. De ese total, un 58% se dirigió a sectores productivos y un 42% al consumo.
Sin embargo, como señala el informe, el país todavía tiene margen para orientar más recursos hacia sectores de mayor impacto económico. Entre las áreas con mayor potencial están la agroindustria, infraestructura logística, manufactura con valor agregado, y digitalización de servicios.
Lecciones internacionales: donde el crédito impulsa el desarrollo
El caso ecuatoriano se alinea con múltiples estudios internacionales. Según datos del Banco Mundial, los países con sistemas financieros más profundos —donde el crédito representa más del 100% del Producto Bruto Interno— tienden a sostener tasas de crecimiento económico más estables y altas.
Un ejemplo citado con frecuencia es Corea del Sur, donde durante su proceso de industrialización el Estado incentivó el crédito a sectores estratégicos, creando una banca de desarrollo fuerte y reglas claras para orientar los recursos hacia empresas exportadoras.
En América Latina, Chile y Colombia han demostrado que la expansión del crédito productivo, respaldada por políticas fiscales prudentes y estabilidad institucional, puede sostener ciclos de inversión y empleo más robustos.
¿Qué debe hacer la banca privada y el ecosistema fintech?
Para el sector bancario, este informe representa una oportunidad de revalorizar su rol como agente de desarrollo. Implica revisar matrices de riesgo, diseñar productos específicos para sectores estratégicos y aprovechar nuevas tecnologías para mejorar la inclusión financiera en zonas rurales y periurbanas.
Por otro lado, las fintechs tienen espacio para innovar en financiamiento alternativo, especialmente para pymes, cadenas de valor agrícolas y micronegocios. La clave está en combinar agilidad tecnológica con criterios de impacto económico.
El crédito no es neutro. Según muestra el estudio de la EPN, su destino define su efecto. Financiar consumo puede sostener la demanda, pero solo el crédito orientado a la inversión genera capacidad productiva, empleo y crecimiento sostenido.
Con herramientas como esta investigación y un marco regulatorio propicio, Ecuador tiene una oportunidad única: usar el crédito como una verdadera política económica, no solo como una operación financiera.
