- Las prácticas anticompetitivas de Mercado Pago evidencian la necesidad de un mejor marco regulatorio en el mercado financiero argentino
- La empresa se niega a sacar licencia bancaria en Argentina, como sí lo hizo en México
- La fintech cuenta con ventajas impositivas y se niega a cumplir las regulaciones vigentes, perjudicando a bancos, fintelcos y otras empresas
La disputa entre bancos y empresas fintech por las condiciones de Mercado Pago, la compañía fundada por Marcos Galperin, ha escalado a un nuevo nivel con la intervención del Fondo Monetario Internacional (FMI). El organismo, en su última revisión del acuerdo con Argentina, ha señalado la falta de un marco regulatorio equitativo entre ambos sectores, una situación que genera preocupación tanto para la competencia como para la inclusión financiera.
El FMI plantea la necesidad de un “campo de juego nivelado”. En su informe, el FMI destaca que la actual asimetría regulatoria e impositiva entre las fintech y los bancos tradicionales perjudica el desarrollo de la inclusión financiera y limita la competencia en el mercado. Para remediar esta situación, el organismo insta al gobierno argentino a modificar el marco regulatorio y establecer reglas claras para ambos sectores.
Una traba a la interoperabilidad
La interoperabilidad de los códigos QR es una norma que rige en Argentina desde el año 2023, y dispone que se puedan hacer pagos con tarjeta de crédito desde cualquier billetera digital, independientemente de cuál sea la empresa proveedora del QR.
Sin embargo, Mercado Pago, que opera la billetera digital más usada, y gestiona la mayor parte de de los códigos QR en el país, se ha negado sistemáticamente a cumplir las normas, negociando prórrogas para ajustarse a la norma, perjudicando a todo el ecosistema. Recién esta semana comenzó una lenta normalización escalonada de esta situación.
Por su parte, MODO -la gran billetera digital que respaldan 18 bancos- presentó una denuncia formal ante la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia (CNDC) acusando a Mercado Pago de “prácticas anticompetitivas“, principalmente por la falta de interoperabilidad completa en el e-commerce, donde Mercado Libre (propiedad de Mercado Pago) tiene una participación dominante del 80%.
Los pagos QR en este país han tenido un gran crecimiento en los últimos meses, impulsando la inclusión financiera y la digitalización de los pagos. Se esperan nuevos capítulos en este debate que busca definir el futuro de los pagos digitales en el país.
El reclamo de los bancos
Mercado Pago ha acumulado privilegios regulatorios e impositivos desde el año 2016. Estos beneficios, sumados al uso estratégico de la tecnología, han permitido a la fintech de Marcos Galperin alcanzar una posición dominante en el mercado, excluyendo de la competencia a otras empresas del segmento, e incluso a los propios bancos.
Los bancos temen que la actual administración del Banco Central de Argentina impulse una regulación a la medida de Mercado Libre, en lugar de establecer un marco verdaderamente equitativo para todos los actores del mercado. Esta situación podría perpetuar las ventajas de Mercado Pago y limitar aún más las posibilidades de competencia para los bancos.
Para lograr un “campo de juego nivelado”, las entidades bancarias consideran que Mercado Pago debería adquirir una licencia bancaria para poder ofrecer los mismos servicios que los bancos tradicionales. De esta manera, se garantizaría que ambas partes estén sujetas a las mismas reglas y obligaciones.
El futuro de la competencia, la inclusión financiera y la estabilidad del sistema financiero dependerá de la capacidad del gobierno para establecer reglas claras y transparentes que beneficien a todos los actores.
