- Nubank en Brasil: una consulta pública impulsada por el Banco Central podría obligar a la fintech a transformarse en banco formal
- El neobanco, líder entre las empresas financieras en Latinoamérica, enfrenta una decisión estratégica con mucho impacto
El Banco Central de Brasil (BCB), junto con el Consejo Monetario Nacional, lanzó una consulta pública que podría modificar de manera significativa el panorama de las compañías fintech en el país. El eje de esta propuesta es limitar el uso del término “banco” exclusivamente a instituciones que cuenten con licencia bancaria formal emitida por el BCB.
Este proceso de consulta, que estará abierto durante todo el mesde mayo de este año, busca aumentar la transparencia. Los consumidores muchas veces no distinguen entre bancos regulados y empresas de tecnología financiera. La autoridad monetaria brasileña argumenta que el uso del término “banco” por parte de entidades no reguladas bajo los mismos estándares puede inducir a error en la percepción.
Consulta en marcha
Las respuestas a la consulta pueden enviarse directamente a través del sitio web del Banco Central de Brasil. El borrador de resolución conjunta detalla que, de implementarse, solo las instituciones formalmente autorizadas como bancos podrán utilizar esa denominación en su nombre, razón social o materiales de comunicación.
Este debate afecta de lleno a Nubank, una de las fintechs más grandes del mundo y un referente del sector en América Latina.
Fundada en 2013 y con sede en São Paulo, Nubank revolucionó el acceso a servicios financieros en Brasil con su modelo 100% digital. Su tarjeta de crédito sin anuales, la cuenta digital «Conta Nu», productos de inversión, préstamos, seguros y su solución para negocios pequeños han ganado una adopción masiva. En 2024, la empresa alcanzó los 100 millones de clientes en Brasil, consolidándose como el mayor banco digital fuera de Asia.
Actualmente, Nubank en Brasil opera como sociedad de crédito, pero no tiene licencia bancaria completa. Esto no le impide ofrecer una variedad de productos financieros, pero la nueva normativa pondría en jaque el uso del nombre «banco» dentro de su marca.
La compañía se encuentra ante una disyuntiva: avanzar hacia una licencia bancaria formal o rediseñar su identidad de marca. Obtener la licencia supondría cumplir con requisitos regulatorios más exigentes, como mayores niveles de capitalización, controles de gobernanza y límites operativos más estrictos. También implicaría una reorganización interna y posibles aumentos en los costos operativos, aunque a cambio podría ganar mayor credibilidad y margen de maniobra para ampliar su oferta.
Por otro lado, si decide no convertirse en banco y acatar la normativa cambiando su nombre, enfrentaría una pérdida potencial de reconocimiento de marca. Nubank en Brasil ha invertido años y millones de dólares en posicionarse como una alternativa accesible, moderna y confiable frente a los bancos tradicionales. Cambiar nombre, logo y comunicación implicaría no solo una inversión publicitaria enorme, sino también un riesgo reputacional y comercial.
¿Fintech o banco?
El impacto de esta medida no se limita a Nubank. Muchas fintechs brasileñas utilizan el término “banco” como parte de su estrategia de marketing, aunque legalmente no lo sean. El resultado de esta consulta pública podría marcar un antes y un después para todo el sector en Brasil, obligando a muchas a redefinir su identidad o formalizar su estatus operativo.
Con operaciones también en México y Colombia, Nubank ha mostrado ambición de consolidarse como jugador regional. Lo que ocurra en Brasil será clave para su posicionamiento estratégico a largo plazo, y un precedente importante en la regulación de fintechs en América Latina.
