Regulaciones, fraude y el nuevo estándar del KYB
El crecimiento del ecosistema fintech en América Latina convive con un aumento sostenido del fraude corporativo y con mayores exigencias regulatorias en materia de prevención de lavado de dinero.
La verificación empresarial —conocida como Know Your Business (KYB)— se consolidó como uno de los procesos más críticos para bancos, fintech y proveedores de servicios financieros que operan en la región.
Un informe reciente de Sumsub, titulado “Verificación de empresas en LATAM: tácticas y perspectivas para fintechs”, analiza los marcos regulatorios, los requisitos de identificación de beneficiarios finales (UBO) y los desafíos operativos del KYB en más de 15 países de América Latina, incluyendo Argentina, Brasil, México, Colombia, Chile, Perú, Ecuador, Uruguay, Paraguay, Bolivia, Panamá, República Dominicana, Costa Rica, Guatemala, Honduras, El Salvador y Nicaragua.
Un entorno fragmentado y exigente
El reporte detalla que los requisitos de identificación de beneficiarios finales varían según la jurisdicción. En Argentina, el umbral puede comenzar en el 10% de participación. En Colombia y Bolivia puede descender al 5%. En Brasil, México y Perú suele ubicarse en el 25%.
Estas diferencias obligan a las instituciones con operaciones transfronterizas a adaptar sus procesos de verificación empresarial a múltiples estándares regulatorios de manera simultánea.
El informe señala que “el KYB en América Latina no es un proceso uniforme; es un entorno de cumplimiento multinivel donde cada jurisdicción impone requisitos específicos de documentación, registro y monitoreo”.
El fraude empresarial como riesgo estructural
El crecimiento del fraude corporativo acompaña la digitalización del sistema financiero. Según los datos relevados en el informe, algunos mercados de la región registran incrementos de tres dígitos en intentos de fraude vinculados a verificación empresarial.
Argentina aparece entre los países con mayor proporción de intentos de verificación empresarial fraudulentos a nivel global. En paralelo, el crecimiento promedio del fraude en América Latina supera el 120% en determinados segmentos analizados.
La combinación de registros públicos fragmentados, estructuras societarias complejas y operaciones regionales amplifica la exposición al riesgo.
Fintech, velocidad y presión operativa
Entre 2017 y 2023, el número de fintech en América Latina pasó de poco más de 700 a más de 3.000 empresas en 26 países, lo que representa un crecimiento superior al 340% en seis años.
Brasil lidera en volumen de compañías fintech, seguido por México, mientras que Colombia presenta una de las tasas de expansión más aceleradas.
Este crecimiento genera una tensión estructural: la necesidad de incorporar empresas con mayor velocidad sin relajar controles regulatorios.
El informe de Sumsub sostiene que los modelos tradicionales de verificación empresarial —basados en revisión manual de documentos y consultas aisladas a registros— no fueron diseñados para entornos de pagos en tiempo real ni para altos volúmenes transaccionales.
Automatización como respuesta
El reporte identifica cinco componentes clave para optimizar el KYB en la región:
- Conexiones API en tiempo real con registros mercantiles
- Verificación automatizada de documentos societarios
- Identificación digital de beneficiarios finales (UBO)
- Evaluación de riesgo basada en datos
- Monitoreo continuo posterior al onboarding
“La rapidez no implica reducir controles, sino rediseñar los procesos”, indica el documento.
La conclusión es estructural: en América Latina, la verificación empresarial dejó de ser únicamente un requisito normativo. Se convirtió en infraestructura operativa para sostener el crecimiento del sistema financiero digital.
