- Perspectivas fintech 2025. A pesar de su rápida expansión en países como México, Chile y Colombia, las fintech mantienen una participación limitada en el mercado, enfrentando desafíos como un entorno económico desigual, altos costos operativos y regulaciones más estrictas
- Riesgos de ciberseguridad. Las fintech afrontan amenazas crecientes y un historial limitado para probar sus modelos de negocio a través de diferentes ciclos económicos, lo que incrementa la incertidumbre sobre su sostenibilidad
Las perspectivas para el sector fintech en Latinoamérica en 2025 se perfilan con un crecimiento moderado y riesgos significativos, de acuerdo con el informe Perspectiva 2025 para Instituciones Financieras no Bancarias Latinoamericanas, elaborado por Mónica Ibarra, directora sénior de Fitch Ratings.
Aunque los entornos operativos (EO) de la región permanecen relativamente estables, las fintech enfrentan retos clave como el corto historial de sus modelos de negocio, riesgos de ciberseguridad y un entorno económico con tendencias mixtas.
Perspectivas fintech 2025: Entorno económico mixto
Fitch Ratings clasifica la perspectiva del sector de las instituciones financieras no bancarias (IFNB) en Latinoamérica como neutral, lo que refleja la estabilidad relativa de los EO en la región. Sin embargo, el crecimiento económico será desigual entre países. Mientras algunos mercados como Chile muestran signos de recuperación económica acelerada y mejora en la calidad de los activos, otros países, como México y Colombia, enfrentan retos por riesgos políticos y recuperaciones económicas lentas.
La disminución de la inflación y el ciclo de bajas tasas de interés en la mayoría de los países podría generar mejores oportunidades de crédito y una mejora gradual en la calidad de los activos. Sin embargo, Fitch destaca que el crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) real en Latinoamérica será modesto en 2025, con niveles por debajo de 2024. Esto limitará la expansión del sector.
El menor crecimiento de las fintech
Aunque las fintech han registrado un crecimiento rápido en países como México, Chile y Colombia, su participación de mercado sigue siendo limitada. Estas empresas están enfocadas en expandir sus operaciones mediante inversiones significativas, lo que las mantiene, en su mayoría, generando pérdidas. Además, la competencia se intensificará a mediano plazo debido a las iniciativas regulatorias adicionales en varios países.
En México, las Sofomes (Sociedades Financieras de Objeto Múltiple), un actor clave dentro de las IFNB, desempeñan un papel fundamental al otorgar financiamiento a las pequeñas y medianas empresas (Pymes).
Según Fitch Ratings, estas entidades representan el 20% de los préstamos en el país y son responsables de financiar al 65% de las Pymes en su primera o única opción de crédito. Esto subraya la importancia de las fintech y otras IFNB en la inclusión financiera de la región, aunque también deja en evidencia su vulnerabilidad en un contexto de crecimiento moderado.
Riesgos de ciberseguridad y modelos de negocio
Uno de los mayores desafíos que enfrentan las fintech en 2025 es la ciberseguridad. El estudio de Fitch Ratings destaca que el sector tiene un historial limitado para probar sus modelos de negocio a través de diferentes ciclos económicos, lo que incrementa la incertidumbre sobre su viabilidad a largo plazo. Además, los riesgos de ataques cibernéticos son cada vez mayores debido al avance de la tecnología y la interconectividad del sistema financiero.
La directora sénior de Fitch Ratings, Mónica Ibarra, señala que, si bien los riesgos de refinanciamiento y liquidez estarán controlados en 2025, las fintech deben priorizar la seguridad de sus plataformas para proteger los datos de los usuarios y garantizar la confianza en sus servicios. La implementación de regulaciones más estrictas también podría aumentar los costos operativos de estas empresas, lo que representará un reto adicional para su crecimiento.
En 2025, las perspectivas fintech en Latinoamérica estarán marcadas por un crecimiento moderado, riesgos políticos y económicos, y la necesidad de fortalecer sus sistemas de ciberseguridad.
Aunque las fintech continúan desempeñando un papel crucial en la inclusión financiera, sus modelos de negocio y capacidad para competir en un entorno desafiante serán puestos a prueba. Los actores del sector deberán enfocarse en la innovación y la mitigación de riesgos para consolidar su posición en el mercado regional.
