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Amazon Access inaugura una nueva etapa de banca embebida en México, y sale a desafiar el reinado de Mercado Pago
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Se trata del primer Comisionista de Base Tecnológica aprobado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
Amazon ha dado un paso decisivo para afianzarse como actor financiero en México con el lanzamiento de Amazon Access, su nueva cuenta y tarjeta de débito en alianza con INVEX Banco y Mastercard. Esta movida no solo consolida su presencia en el mercado mexicano, sino que también redefine el campo de juego en un ecosistema fintech altamente competitivo y en rápida evolución. Para el sector financiero, esta ofensiva plantea múltiples implicancias estratégicas, regulatorias y comerciales.
Un nuevo competidor
Amazon Access se presenta como una billetera digital integrada a la app de compras de Amazon, que permite realizar pagos, enviar y recibir dinero, administrar fondos, y contar con una tarjeta física o digital Mastercard. El producto no cobra comisiones, no exige saldo mínimo y ofrece tres meses gratis de Amazon Prime. El acceso se gestiona 100% en línea, apuntando directamente al segmento sub-bancarizado: más del 40% de los adultos mexicanos aún no tiene cuenta bancaria, según cifras del Banco de México.
Este enfoque no es nuevo para Amazon. En 2018, lanzó «Amazon Recarga» con Banorte y Mastercard, una solución con funciones básicas de débito. La diferencia hoy es de escala, ambición y contexto.
Ventaja regulatoria: un hito para las big tech
Amazon Access marca un precedente regulatorio importante. Amazon es el primer Comisionista de Base Tecnológica aprobado por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), una figura creada para permitir que empresas tecnológicas ofrezcan productos financieros en alianza con bancos regulados. Esta figura permite ofrecer cuentas de débito, crédito, pagos y servicios, sin que la big tech necesite una licencia bancaria propia.
Para el sistema financiero tradicional, esto representa tanto una oportunidad como una amenaza: si bien la colaboración con jugadores como Amazon puede ampliar el acceso y dinamizar la oferta, también acelera la entrada de competidores que no comparten los mismos costos regulatorios ni estructuras de operación.
La competencia: Mercado Pago y otros en la mira
La entrada de Amazon sacude el mercado de billeteras digitales, donde Mercado Pago —la fintech de Mercado Libre— ha liderado durante años. Con infraestructura consolidada, una base de usuarios fiel y una amplia red de aceptación, Mercado Pago parecía cómodo en su dominio regional. La llegada de Amazon cambia esa ecuación.
Amazon tiene a su favor:
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Una marca con alta confianza y millones de usuarios activos en México.
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Integración nativa con su plataforma de e-commerce.
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Capacidad para subsidiar costos y atraer usuarios con beneficios exclusivos, como Amazon Prime.
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Alianzas con jugadores financieros sólidos como INVEX y Mastercard.
Esto genera un nuevo terreno de competencia en servicios financieros digitales, donde también operan PayPal, Google Pay y bancos tradicionales con sus propias wallets (BBVA Wallet, por ejemplo).
Para bancos, fintechs y proveedores de infraestructura financiera, la llegada de Amazon al campo financiero mexicano es un cambio de paradigma. Algunas claves:
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Modelo de banca embebida (embedded finance): Amazon está integrando servicios bancarios dentro de su ecosistema comercial, lo que obliga a las instituciones tradicionales a repensar su estrategia de distribución.
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Regulación como ventaja competitiva: Ser el primer comisionista tecnológico aprobado puede atraer a más big techs a México, abriendo la puerta a nuevos modelos regulatorios flexibles.
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Nuevas oportunidades de colaboración: INVEX y Mastercard muestran que, más allá de la competencia, hay margen para que bancos medianos y grandes techs se alíen para ampliar mercado.
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Despliegue regional en el radar: Aunque Amazon Access arranca en México, el modelo es escalable a países como Brasil, Colombia o Chile. Esto representa un potencial regional de negocios para desarrolladores de infraestructura, agregadores de pagos y procesadores transfronterizos.
¿Hacia una integración total de finanzas y consumo?
Lo que Amazon está ejecutando en México es parte de una visión integral de ecosistema, donde el usuario:
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Compra productos.
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Administra su dinero.
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Recibe beneficios exclusivos.
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Todo sin salir del entorno Amazon.
A largo plazo, esta integración puede facilitar la expansión hacia créditos, seguros o productos de inversión, como ya ha hecho Mercado Libre en algunos mercados. Las big tech, con sus capacidades de análisis de datos y comportamiento del consumidor, están mejor posicionadas que muchos bancos para ofrecer productos hiperpersonalizados.
Los grandes jugadores digitales están reconfigurando el mapa financiero en América Latina. El éxito o fracaso de esta iniciativa en México será observado de cerca por toda la región. Pero incluso antes de medir resultados, Amazon ya propuso otras reglas del juego.
